Phillips tampil luar biasa di paruh kedua musim lalu saat ia membantu Liverpool finis di empat besar.
The Reds berhasil finis di empat besar meski mengalami cedera berkepanjangan pada Virgil Van Dijk, Joel Matip, dan Joe Gomez.
Mengikuti penampilannya yang mengesankan, Liverpool memberi Phillips kontrak empat tahun tahun lalu.
Baca Juga: Kabupaten Tasikmalaya Targetkan 173 Ribu Vaksin Covid-19 Untuk Anak Usia 6 - 12
Namun, kembalinya Van Dijk, Matip dan Gomez, bersama dengan penandatanganan Ibrahima Konate, telah mendorong pemain Inggris itu ke posisi terendah.
Watford ingin menambah kualitas pada pertahanan mereka untuk bertahan dari penurunan musim ini, dan telah menargetkan Phillips sebagai penandatanganan Januari.
Aston Villa, Newcastle United dan West Ham United juga tertarik pada bek tengah, yang juga menarik minat dari Serie A.
Baca Juga: Ini Dia Efek Samping 'Booster' Vaksin Pfizer dan Moderna
2. Penyerang Porto jadi incaran
Liverpool telah dikaitkan dengan kepindahan penyerang Porto, Luis Diaz, tetapi reporter The Athletic James Pearce mengungkapkan belum ada kontak.